Hedgefonde - A Brief History

Alfred Winslow Jones er under overvejelse far til hækken grundlægger, da han grundlagde den første i 1949, selv om han havde forløbere som Jesse Livermore, Bernard M. Baruch og Benjamin Graham, der drives karakteristika af den moderne hedgefonde længe før ham. Imidlertid blev Alfred Winslow Jones den første til at bruge short selling, et kommanditselskab struktur og indflydelse samt en 20% incitament gebyr som kompensation for den pågældende partner.

De fleste hedge fonde er beliggende i dag
Da hedgefonde er kun åben for kvalificerede investorer der er mest almindeligt undtaget fra reglerne i SEC, NASD og andre kvalificerede organer. Men de har til at udføre deres virksomhed i konkordansen til offshore bankens regulering. Sådanne regler indebærer normalt krav om fonden skal være uafhængig af fondens manager, fortrolighed og begrænsninger for adgangen til midler for private investorer.

Hedge fonde har et ry for hemmeligholdelse, men de har en stor indflydelse på de markeder, da de driver milliarder af dollar og det er derfor, der har været flere opkald til forordninger. Hvert år en liste over de 10 ti bedst rangerede hedgefonde er offentliggjort i "Institutional Investor" magasin. Edward Lampert af ESL Investments var top lønmodtager af 2004, mens 2005's top lønmodtager er omstridt. Nogle tror, at det var James Harris Simons og andre mener, det var T. Boone Pickens. 2006's top lønmodtager var John D. Arnold. Bemærkelsesværdig hedgefonde er BluMont Capital, Citadel Investment Group, Fortress Investment Group, Goldman Sachs, Man Group, renæssance Teknologi og indtil 2006, Amaranth Advisors også featured mellem dem. Nicholas Maounis var grundlægger af Amaranth Advisors, der ligger i Greenwich, Connecticut. Ved 2004-2005 fleste af virksomhedens kapital var i handel med energi og ledes af canadiske erhvervsdrivende Brian Hunter. As Amaranth gjorde før de satset, at prisen på naturgas vil stige, men denne gang gjorde det ikke. Prisen faldt fra 2,49 dollars to $ 0,58, en enormt tab for Amaranth - omkring 6.500 millioner dollars. Da fonden var over 9 milliarder kroner under forvaltning, de tab oversteg 65%. Amaranth mislykkedes med at holde de vigtigste regel nemlig ikke at satse mere end du har råd til at tabe. Amaranth likvideret sin formue, men i juli 2007 Brian Hunter grundlagt en ny hæk fundet, kaldte Solegno Capital Advisors, der har modtaget opmærksomhed for at sagsøge dealbreaker.com. Men Brian Hunter blev opkrævet den 25. juli 2007 af Commodity Futures Trading Kommissionen (CFTC) for forsøgt manipulation af prisen på naturgas futures og til fremstilling af falske erklæringer til New York Mercantile Exchange (NYMEX).

Hedgefonde fungerer på mange måder og de mest almindelige er følgende. En global makro teknik er at søge aktiver, der er mispriced forhold til alternativer. Lang / kort equity er en generisk betegnelse bruges til at beskrive alle sikrede investeringer i aktier. Et skud bias understreger at investeringen udelukkende kort og en aktiemarked neutral gør balance mellem korte og lange positioner. Event drevet muligheder er dem, der er specialiseret i analyse af en bestemt type begivenhed, som bedrøvede værdipapirer, også kendt som selskaber, der er eller kan blive konkurs, forordning D med hensyn til i kriseramte virksomheder der udsteder værdipapirer eller fusion Arbitrage mellem et erhvervende aktieselskab og et mål aktieselskab.